以太坊合并币什么时候能用 DeFi 中的比特币

本文主要介绍DeFi中的BTC，分为闪电网络中的BTC、侧链中的BTC、以太坊中代币化的BTC、其他公链中的BTC四个部分。

DeFi 是 Decentralized Finance 的缩写。

虽然以太坊是目前 DeFi 最大的平台，但 DeFi 世界中不仅有以太坊，BTC 也是 DeFi 中的重要资产。

BTC本身就具有DeFi的特点，因为它为人们提供了无需许可、自主权、去中心化的金融服务。 但由于比特币区块链更侧重于安全性和价值存储，很难像以太坊那样提供即时支付和智能合约功能。

而比特币在整个加密货币行业中共识最强、市值最高、流动性最高。 因此，加密货币行业一直在尝试赋予比特币更多的功能（如闪电网络、BTC侧链），或者将高流动性的比特币资产引入其他区块链（以太坊上的代币化BTC、Cosmos、Polkadot）。

闪电网络可以使比特币具有即时小额支付功能； 侧链上的BTC可以提供资金清算效率或加强比特币的智能合约功能； 而以太坊上代币化的BTC可以充分利用以太坊平台上的DeFi。 结合，让比特币资产快速融入现有的 DeFi 协议。

上图是根据著名DeFi数据网站defipulse的统计，锁定在DeFi中的BTC资产。 可以发现目前在DeFi中锁定的BTC主要是闪电网络中的BTC和以太坊中代币化的BTC。

下面主要分为闪电网络中的BTC、侧链中的BTC、以太坊中的代币化BTC、其他公链中的BTC来介绍DeFi中的BTC。

闪电网络中的比特币

闪电网络建立在比特币网络之上。 它是一个去中心化的、无需许可的、非托管的 2 层网络。 通过多签合约构建的HTLC（HashTimeLockedContracts）技术实现双向支付通道，可以为比特币带来高吞吐量。 数量和即时微支付，解决比特币扩容问题，让比特币真正成为中本聪的愿景：电子现金。 单击此处“在一篇文章中了解闪电网络”。

目前闪电网络的主流客户端有3个：Lightning Labs的lnd、ACINQ的eclair、Blockstream的c-lightning。 据 1ML 称，闪电网络目前拥有 12,578 个节点，36,133 个通道，网络容量为 933 BTC（约合 868 万美元）。

侧链中的比特币

比特币

LBTC（LiquidBTC）是一种已经锁定在比特币区块链上，通过双向挂钩机制发行在Liquid侧链上的比特币。 Liquid 区块链由 Blockstream 开发，由 LiquidFederation 成员运营，从而摆脱了对 PoW 的需要。 LiquidFederation 中的区块签名者每两分钟产生一个流动性区块，因此 LBTC 具有一系列特性，例如两分钟快速结算时间、保密交易以及在 Liquid 上发行资产的能力。

部分 LiquidFederation 成员

Liquid的主要功能之一就是实现跨交易所的资金快速清算。 例如，交易者可以快速将 BTC 从一个交易所转移到另一个交易所进行套利。

现在，已经有Bitfinex、TheRockTrading、Coinut等交易所提供BTC与LBTC的相互转换和LBTC的提现。 同时，LiquidFederation成员还包括Bitmex、Huobi、OKCOIN等交易所，以及Cobo、Ledger等钱包，未来或将支持BTC与LBTC的互换。

RBTC

RBTC 是 Rootstock (RSK) 侧链上的比特币。 BTC 和 RBTC 之间的双向挂钩也是通过可信成员之间的联盟实现的。 与 Liquid 侧链上的 BTC 不同，LiquidBTC 交易由 LiquidFederation 成员验证，而 RBTC 交易则通过比特币联合挖矿来保证。 由于很大比例的比特币矿工也在 RSK 上进行挖矿，他们积累了大量的算力，从而为 RSK 网络提供了高度的安全性。 RSK 区块时间为 33 秒。 RBTC可以通过Bitfinex、KuCoin或HuobiGlobal等交易所兑换成BTC。

RSK 的开发是为了在比特币上实施智能合约。 它与以太坊兼容以太坊合并币什么时候能用，允许将以太坊代码移植到 Rootstock 生态系统中，并在比特币的安全性之上运行以太坊应用程序。 但目前只有少数基于 RSK 的项目。 以在 RSK 上运行的比特币抵押稳定币和 DEX 平台 MoneyonChain 为例。

以太坊中的代币化 BTC

以太坊上代币化的 BTC 可以充分利用以太坊平台上 DeFi 的可组合性，让比特币资产快速融入现有的 DeFi 协议，为以太坊 DeFi 注入高流动性的比特币资产。 据不完全统计，目前有wBTC、imBTC、HBTC、tBTC、sBTC/IBTC、renBTC和pBTC。

w比特币

wBTC（WrappedBTC）由BitGo、KyberNetwork等发起，是2019年初在以太坊上发行的ERC-20代币，1:1支持真实比特币。 wBTC 是一种托管解决方案，其中托管人联盟锁定真实的 BTC 并发行相应的 wBTC 代币。 只有具有完整 KYC/AML 资格的注册商户才能发行 wBTC。 它的治理是通过 DAO 进行的，BTC 的托管是通过多重合约来保证的。

目前主要有两种获取wBTC的方式。 1. 联系wBTC合作商户，将BTC发送给他们，换取新铸造的wBTC代币。 2. 也可以在中心化或去中心化交易所用法定货币或其他加密货币兑换 wBTC。

wBTC是目前BTC在以太坊DeFi中最重要的参与者，在Compound、Nuo、Fulcrum等借贷平台上线。

比特币

imBTC 是一种由比特币 1:1 支持的 ERC-777（ERC-20 兼容）令牌，它是通过使用 Tokenlon 的 imToken 钱包锁定比特币生成的。 锁定比特币将 BTC 发送到一个多重签名账户，同时铸造等量的 imBTC 代币。 然后可以在以太坊 DeFi 应用程序上使用这些 imBTC 代币。 锁定/解锁过程是全自动的。 4 月 18 日，Lendf.Me 因 imBTC 代币兼容性问题被黑客盗取 2500 万美元。 黑客利用 ERC777 与 Lendf.me 之间的合约兼容性问题，在 Lendf.me 中生成任意数量的 imBTC，并窃取了 Lendf。 我的几乎所有资产。

只要持有 imBTC，就会获得利息，年化利率在 1% 左右。 利息来自用户将 BTC 转换为 imBTC 或从 imBTC 转换回 BTC 所产生的费用。

霍比特

HBTC是火币于2020年2月推出的以太坊上的比特币代币，HBTC严格遵守1:1备付金保证，即每发行1个HBTC以太坊合并币什么时候能用，其资产托管地址将有1个BTC资产保障，确保用户可以使用HBTC和BTC随时1:1兑换。 用户可通过火币全球站或HBTC官网进行双向兑换。 HBTC连接中心化市场和DeFi市场，降低用户进入DeFi的成本，提供更高效的数字资产服务。

sBTC/IBTC

sBTC 和 IBTC 是以太坊上 Synthetix 平台的合成资产，由 ERC-20 代币 SNX 生成，超额抵押率为 750%。 sBTC 也是一种 ERC-20 代币。

Synthetix 允许创建与任何加密货币、现实世界资产、指数等挂钩的合成资产。例如，Synthetix 允许创建与其跟踪的资产成反比的合成资产，IBTC 跟踪比特币的反向价格，这可以通过简单地购买 IBTC 来做空。

sBTC的获取方式有： 1. 购买SNX，在Synthetix中铸造成sBTC； 2. 获取其他合成资产（如sETH、sUSD、sEUR、sXAU、sXAG），在其与sBTC的交易对中获取sBTC。

比特币

tBTC 允许用户通过将比特币以无信任的方式存入由一组验证者创建和控制的多重签名地址来发行 tBTC。 验证者必须存入比托管的 BTC 价值更高（150% 抵押品）的以太坊抵押品。 tBTC 可以通过验证器再次兑换成 BTC。 为此，用户必须向 tBTC 智能合约提交赎回请求，该合约将生成交易签名并将其发布到 BTC 网络。

tBTC 也是一种托管解决方案，它相对于 WBTC 的优势在于任何人都可以将 BTC 转换为 tBTC 或将 BTC 转换为 tBTC，而无需任何 KYC/AML。 值得注意的是，tBTC 将于 2020 年 5 月 11 日正式发行。

比特币

pBTC是pTokens发行的BTC代币，pTokens旨在通过提供非以太坊加密货币的ERC-20版本代币来解决区块链之间的流动性和互操作性。

pTokens 将 BTC 与 ERC-20 形式的 pBTC 结合的方式是，BTC 地址由一组运行可信执行环境 (TEE) 的验证器管理，并通过阈值签名方案 (TSS) 进行协调。 飞地可以访问两组密钥，并可以在两个区块链上执行交易，有效地将两个资产链接在一起。 pBTC 智能合约是一种非托管访问机制。

仁比特币

Ren 是一个旨在使不同区块链的代币可互操作的平台，允许 DEXes 和 DeFi 应用程序利用各种加密生态系统上可用的流动性。 Ren 的核心是 RenVM 虚拟机，它运行在由数千个所谓的暗节点组成的去中心化网络上。 RenVM 允许生成网关，例如比特币区块链上的特殊地址。 当 BTC 被转移到这个地址时，RenVM 托管 BTC 并铸造代币化的 BTC（例如 BTC 的 ERC-20 代币 renBTC）。

renBTC 智能合约是一种非托管访问机制。 验证者通过新开发的多方计算算法“RZLsMPC”执行交易。 RZL 利用 Shamir Secret Sharing (SSS)，它经常被批评需要信任生成私钥并分发它们的中介机构。 但RZL算法的设计原理不同于传统的Shamir秘密共享，私钥永远不会中心化。 RZLsMPC 目前正在审核中，尚未在完整的生产环境中进行测试。 为了避免鼓励不良行为（例如盗窃抵押品），每个分片的 Ren 验证者必须以 REN 代币的形式集体绑定资产，其价值不低于相应分片中锁定的 BTC 价值的三倍。

其他公链上的BTC

比特币

BTCB 是币安链上的代币化比特币，由比特币 100% 支持，但币安作为托管人，允许人们通过其公布的比特币储备地址审计持有的资金总额。 BTCB 的主要目的是在 Binance 的去中心化交易所 BinanceDEX 上实现其他加密货币和比特币的交易对。

x比特币

xBTC 是 Polkadot 平行链上的 BTC 代币。 ChainX 是一个基于 substrate 技术的比特币二层网络。 最终目标是发展成为波卡网络的二级中继链，专注于链间加密货币资产管理。 将 BTC 存入 ChainX 时，ChainX 作为侧链发行 xBTC。 2019年11月，ChainX通过轻节点跨链技术在ChainX链上成功将比特币转换为xBTC。

卡瓦

Kava是KavaLabs打造的基于Cosmos的跨链去中心化金融（DeFi）平台，为BTC、XRP、ATOM、BNB等数字资产提供去中心化抵押借贷服务。

参考：

代币化比特币——不同方法的比较

跨链挂钩困境