曾经世界领先的加密货币交易所是如何在短短几天内倒闭的？

加密货币市场目前处于动荡之中。 过去三天，比特币和以太币均跌幅超过15%，加密货币市场瞬间蒸发近2000亿美元。 目前平台倒闭了我的比特币还在吗，来自世界各地的数十万用户正拼命试图访问他们持有的 FTX 加密资产，这些资产正在明显消失，甚至无法挽回。

那是因为曾经市值 320 亿美元的全球第四大加密货币交易所 FTX 已经破产。 该公司的首席执行官萨姆班克曼弗里德可能面临刑事指控，并可能很快在监狱中度过很长一段时间。 那么曾经世界领先的加密货币交易所（甚至被许多人认为是业内最安全的交易所之一）是如何在短短几天内倒闭的呢？

在鲸鱼坠落之前

这一切都始于 CoinDesk 记者 Ian Allison 发表的一份报告，该报告显示与 FTX 密切相关的对冲基金 Alameda Research 在 FTT 中进行了约 50 亿美元的未公开交易。 FTT是FTX交易所的原生代币，FTX用它来奖励用户在FTX买卖加密货币。 它的价值来源于这些激励，FTT的整体价值主要体现了FTX交易所的健康程度。

虽然该报告没有直接声称 FTT 毫无价值，但它对 FTX 交易所的财务健康状况提出了很多质疑。

后来继续努力解决这个问题的是竞争对手交易所 Binance 的首席执行官赵长鹏。 他很快意识到 FTX 及其 FTT 代币可能对币安和更广泛的加密市场构成重大风险。 尽管是技术竞争对手，币安在 2019 年通过购买数亿美元的 FTT 对 FTX 进行了大量投资。

除了 FTT 被错误估值的问题外，CZ 与 FTX 首席执行官 Sam Bankman-Fried 也有自己的个人问题。 CZ 认为 Bankman-Fried 正在利用他在美国政治高层的影响力游说反对竞争对手，并将他视为对加密行业的威胁。 因此，当 CZ 宣布他将开始出售价值 5.48 亿美元的 FTT 时，加密市场受到惊吓，恐慌开始了。

在取款狂潮期间，客户在 24 小时内从交易所取款超过 50 亿美元。 因此，FTX 被迫透露其实际上没有足够的储备资金来处理每个用户的提款请求。 FTX 资不抵债。 这一令人震惊的公告还揭示了 FTX 实际上一直在使用其客户的资金来支持其自身的交易活动，并且手头根本没有资金可以返还给客户。

SBF求助

当时，FTX 看似灾难性的财务细节仍然是个谜。 直到《华尔街日报》泄露了 Sam Bankman-Fried 与 FTX 私人投资者之间的一系列电话交谈。 在电话会议中，据透露，FTX 需要高达 80 亿美元的资金来支付返还客户资金的费用。 Bankman-Fried 在 Twitter 上向 FTX 用户公开道歉，并进一步澄清了导致崩溃的原因。

在 Twitter 上，Bankman-Fried 坚称，对客户资金和提款的持续担忧仅限于 FTX 的国际部门。 该交易所在美国的关联业务不会受到影响。 他补充说，该交易所的流动资产和总持有量足以偿还其债务，但该交易所仍面临流动性危机。 持续的流动性危机意味着仍有许多 FTX 客户无法使用存储在交易所的资金。

Bankman-Fried 道歉数小时后，巴哈马证券委员会冻结了 FTX 的资产，并召集官方“清算人”帮助 FTX 出售现有资产。 FTX 总部位于巴哈马群岛，巴哈马群岛是希望逃避美国更审慎监管的大型加密货币金融公司的热点地区。 该委员会将 FTX 对客户资金的不当处理称为“潜在的非法行为”，并断言最谨慎的做法是将 FTX 进行临时清算，以帮助保护投资者资产并稳定公司。

最终审判即将来临

尽管 Bankman-Fried 为这家现已倒闭的交易所的运营提供了一些急需的透明度，但 FTX 的未来仍然完全不确定。 其他交易所和加密平台可能会将其资金存储在 FTX 上，因此这场灾难的后果可能会在未来几周内继续恶化。

在美国调查人员披露有关 FTX 行动的更多细节以及仍滞留在该平台上的数十亿美元客户资金将如何处理之前，投资者应谨慎对待所有加密货币投资。

杠杆程度、不可避免的资本配置不当以及法定货币不可避免地带来的结构上必要的利率逐步降低意味着，即使是基金本身也越来越需要追逐加密货币的高收益。 仅此一点就足以将 FTX 的成功解释为一种华尔街包装现象。

华尔街在70、80年代做出了更重要、更有影响力、更高回报的投资，但普通年轻人在过去30年平台倒闭了我的比特币还在吗，尤其是过去10年，只见过美国资本控制的所谓科技公司. 爆发式增长，使得资本错配问题总体上更加严重。

加密货币就是这样，FTX的欺诈行为确实已经存在了很长时间，所以加密行业需要制定标准，让人们知道他们存入资金的透明度是有保证的。 我们将在这些黑暗时期看到一个新的开始，但目前最安全的方法是一如既往地将您的资金存放在冷钱包或离线钱包中。

*此处表达的观点和意见是作者的观点，并不一定反映 SparkDAO 的观点。 每一项投资和交易都涉及风险，您在做决定时应该有自己的判断力！